ESG e sustentabilidade não são intercambiáveis
Assim como o prefixo ‘verde’ se tornou uma abreviatura para qualquer ação, produto ou programa com o bem do meio ambiente em seu cerne – e foi subsequentemente tão usado que quase não fez sentido – então ‘sustentabilidade’ se tornou um termo usado e generalizado prazo.
Para resumir o Oxford English Dictionary, em um contexto ambiental, sustentabilidade é “evitar o esgotamento dos recursos naturais para manter um equilíbrio ecológico”. No entanto, passou a abranger quase todas as práticas de negócios que podem ser classificadas como ‘fazer bem fazendo o bem’
Tornou-se intercambiável não apenas com atividade ‘verde’, mas com outras frases bem-intencionadas, incluindo responsabilidade corporativa e resultado triplo – onde uma empresa deve incluir pessoas e planeta, bem como a linha de lucro em seu balanço patrimonial. O mais recente substituto popular para a sustentabilidade é o desempenho ambiental, social e de governança (ESG). Há, no entanto, uma diferenciação importante entre os dois, principalmente em termos de escopo.
A diferença entre investimento em sustentabilidade e investimento ESG
A distinção é particularmente marcada, e provavelmente mais relevante, no campo dos investimentos. O investimento em sustentabilidade baseava-se originalmente na seleção de ações socialmente responsáveis, na construção de portfólios que excluíam empresas com impacto ambiental ou social negativo, ou práticas de negócios moralmente questionáveis. Era amplamente aceito pelos gestores de ativos que esses fundos teriam um desempenho pior do que a média do mercado, sacrificando o lucro claro por uma consciência limpa.
Os investimentos ESG , ao contrário, baseiam as decisões de investimento em um conjunto muito mais amplo de critérios, que não são exclusivos de práticas de negócios com consciência ambiental e social. Em vez de simplesmente filtrar organizações ou setores com base em critérios específicos, como testes em animais, trabalho infantil ou lucrar com tabaco ou jogos de azar, o investimento ESG busca identificar e classificar empresas que apresentam características desejáveis.
Essas características se enquadram em categorias muito mais amplas do que aquelas cobertas pela sustentabilidade ambiental: remuneração de executivos, diversidade de conselhos, tratamento de funcionários, histórico de saúde e segurança e envolvimento da comunidade, tudo sob o guarda-chuva ESG.
Mais importante para os acionistas, as empresas com fortes políticas ESG têm demonstrado melhor desempenho financeiro no longo prazo, oferecendo maiores retornos do que os mercados de capitais mais amplos . Isso marca uma evolução positiva e mensurável desde os primeiros dias do investimento ético.
Benchmarking ESG versus rastreamento de sustentabilidade
‘Mensurável’ é uma palavra-chave na diferenciação entre sustentabilidade e desempenho ESG. A capacidade de medir políticas ESG usando métricas específicas permitiu que os investidores comparassem o desempenho ESG e levou a uma maior precisão na avaliação da força potencial das empresas no campo do comportamento ESG proativo.
A escala e a complexidade dos critérios ESG exigiram o desenvolvimento de pontuação ou classificações ESG como um meio de classificar as empresas em suas políticas ambientais, sociais e de governança. Em um nível mais sofisticado, uma solução de inteligência ESG pode fornecer análise em tempo real do perfil ESG de uma empresa.
A importância de tais ferramentas inclui e vai além dos interesses dos acionistas. Com a ascensão do capitalismo das partes interessadas e a necessidade crescente de as empresas equilibrarem as prioridades de todos os grupos de partes interessadas, incluindo funcionários, clientes, comunidades locais e gerações futuras, é vital para eles estarem cientes – e no controle – de seu perfil ESG e responsabilidade.
Com demandas por transparência e ação consciente vindas de uma ampla base de stakeholders, a sustentabilidade corporativa teve que evoluir, por meio da responsabilidade social corporativa, para uma política ESG. Ao fazer isso, ele evoluiu de um bom ter e um risco a ser mitigado para uma fonte obrigatória de diferenciação competitiva e oportunidade.
