O que é o ESG Investing?
Uma resposta curta e amável pode ser obtida na Investopedia:
Os investimentos ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG) se concentram em empresas que apóiam a proteção ambiental, a justiça social e as práticas de gestão ética.
Geralmente, embora os investidores ESG estejam buscando retornos, eles estão menos focados em maximizar lucros e, em vez disso, em como as empresas nas quais buscam ganhos estão alinhadas com sua própria estrutura ética.
As tendências no ESG podem ser divididas da seguinte forma:
- Meio ambiente – empresas verdes com foco em recursos naturais e como suas operações afetam o meio ambiente, ou como agem como ” administradores do meio ambiente natural ou físico “
- Social – enfocando os fatores que surgem nas relações entre uma empresa e as pessoas / instituições fora dela, e como esses fatores sociais afetam os retornos potenciais
- Governança – fatores de tomada de decisão, desde a formulação de políticas até direitos e responsabilidades entre os envolvidos nas empresas
Não se trata apenas de investir de forma ética, o ESG se encaixa no termo guarda-chuva de investimento sustentável e busca não apenas impactos positivos de longo prazo na comunidade e no meio ambiente em geral, mas também retornos adequados para os investidores.
“ESG não é apenas sobre ética, valores ou triagem. É sobre como usar esse conjunto mais amplo de informações para integrá-las à análise financeira para realmente entender as vulnerabilidades dos negócios – os riscos, mas também as oportunidades ”(Julie Moret, chefe global de ESG da Franklin Templeton Investments)
Por exemplo, você pode descobrir que fundos ESG têm empresas de petróleo e gás dentro deles, o que pode parecer estranho à primeira vista – mas lembre-se de que ESG não é apenas “Meio Ambiente”, mas uma parte das áreas “Social” e “Governança” como um todo . O foco ESG tenta tornar as empresas mais sustentáveis e transparentes em geral, portanto, simplesmente excluí-las com base em uma área não promoverá o crescimento .
“Em vez de seguir o caminho politicamente conveniente e fácil de remover publicamente essas ações das carteiras, advogue por mais transparência e mais foco nos aspectos sociais e de governança.” (Patrick Long)
Em essência, o investimento ESG se concentra em melhorar o valor intrínseco das empresas como um todo, razão pela qual os investidores têm e estão procurando esses tipos de investimentos para suas carteiras de longo prazo.
Investimentos e retornos ESG
O investimento em ESG tem sido associado à obtenção de retornos mais baixos para seus investidores. No entanto, anteriormente havia dados limitados sobre essas estratégias devido aos seus registros de rastreamento mais curtos e uma ampla variedade de abordagens. Agora, os dados revelaram que os fundos ESG foram de fato impulsionadores do desempenho superior .
Os dados da Morningstar mostraram que 745 fundos sustentáveis baseados na Europa triunfaram sobre seus pares não ESG em um, três, cinco e dez anos.
“Fatores ESG não são apenas ‘bom ter’, mas impulsionadores de desempenho superior … É certo e inteligente excluir certas práticas de negócios que violem convenções reconhecidas ou com risco inerentemente alto e impacto negativo.” (Jan Erik Saugestad, diretor executivo da Storebrand Asset Management)
A perspectiva de fundos sustentáveis e o foco em ESG parecem promissores, especialmente em 200 fundos e além. Embora alguns mitos negativos em torno do ESG tenham deixado os investidores em dúvida, agora estamos vendo os dados que sustentam as afirmações de que esses fundos podem fornecer ganhos superiores de longo prazo. Como o ESG se tornou mais popular por si só como um tópico, devemos agora olhar para a compensação risco / retorno investindo nessas empresas, uma vez que grandes quantias de dinheiro estão sendo colocadas nesses fundos. A análise aprofundada da Morningstar das empresas ESG revelou que, em geral, os investidores não estão comprometendo os retornos ao investir em empresas ESG . Ele também descobriu que o estilo de investimento ESG é diferente de outros estilos de investimento, oferecendo uma posição única na construção geral do portfólio e subsequente gerenciamento de risco.
ESG é para mim?
Resumindo, o investimento ESG é uma forma viável de reduzir o risco do portfólio, gerar fortes ganhos de longo prazo e fazer você se sentir bem consigo mesmo ao longo do caminho! Obviamente, a devida diligência em qualquer escolha de fundo é fundamental para escolhê-lo para um portfólio e os fundos ESG devem ser analisados com o mesmo nível de escrutínio que qualquer outro investimento.
Jovens investidores podem estar particularmente interessados em fundos ESG; os dados mostram que tendências positivas de longo prazo podem ser antecipadas juntamente com fundamentos sólidos.
ESG não é apenas uma “moda passageira” – é um produto de uma mudança global e sentimento humano para alcançar a sustentabilidade que não é exclusiva da esfera de investimentos, mas está se tornando arraigada em nossas vidas diárias e progredindo ano a ano.
