Na verdade, o investimento socialmente responsável e um de seus subconjuntos, o investimento de impacto, foi responsável por mais de US $ 1 em cada US $ 4 sob gestão profissional nos Estados Unidos, de acordo com uma pesquisa de 2018 do US Forum for Sustainable and Responsible Investment. Isso equivale a mais de US $ 12 trilhões em ativos administrados anualmente.
PRINCIPAIS VANTAGENS
Um número crescente de investidores deseja que seu dinheiro vá para ações ou fundos que sejam lucrativos e reflitam seus valores sociais.
Três estilos de investimento preenchem isso: ambiental, social e governança (ASG), investimento socialmente responsável (SRI) e investimento de impacto.
O ESG analisa as práticas ambientais, sociais e de governança da empresa, juntamente com medidas financeiras mais tradicionais.
O investimento socialmente responsável envolve remover ou escolher ativamente os investimentos com base em diretrizes éticas específicas.
O investimento de impacto visa ajudar uma empresa ou organização a concluir um projeto ou desenvolver um programa ou fazer algo positivo para beneficiar a sociedade.
ESG
ESG refere-se às práticas ambientais, sociais e de governança de um investimento que podem ter um impacto material no desempenho desse investimento. A integração de fatores ASG é usada para aprimorar a análise financeira tradicional, identificando riscos e oportunidades potenciais além das avaliações técnicas . Embora haja uma sobreposição de consciência social, o objetivo principal da avaliação ESG continua sendo o desempenho financeiro.
A tabela abaixo lista os fatores ESG comuns que são considerados. Os investimentos com boas pontuações ESG têm o potencial de gerar retornos, enquanto aqueles com pontuações ESG ruins podem inibir os retornos.
Ambiental | Social | Governança |
Consumo de energia | Direitos humanos | Qualidade de gestão |
Poluição | Trabalho infantil e forçado | Independência do conselho |
Das Alterações Climáticas | Engajamento da comunidade | Conflitos de interesse |
Produção de resíduos | Saúde e segurança | Remuneração executiva |
Preservação de recursos naturais | Relações com as partes interessadas | Transparência e divulgação |
Bem estar animal | Relações entre empregados | Direitos do acionista |
SRI
O investimento socialmente responsável vai um passo além do ESG, eliminando ou selecionando ativamente os investimentos de acordo com as diretrizes éticas específicas. O motivo subjacente pode ser religião, valores pessoais ou crenças políticas. Ao contrário da análise ESG que molda as avaliações, o SRI usa fatores ESG para aplicar telas negativas ou positivas no universo de investimento. Por exemplo, um investidor pode querer evitar qualquer fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que invista em empresas que se dedicam à produção de armas de fogo porque possuem crenças anti-conflito. Alternativamente, um investidor pode optar por alocar uma parte fixa de sua carteira para empresas que contribuem para causas beneficentes.
Outras telas SRI negativas incluem:
- Álcool, tabaco e outras substâncias viciantes
- Jogatina
- Produção de armas e ferramentas de defesa
- Afiliações ao terrorismo
- Direitos humanos e violações trabalhistas
- Dano ambiental
Para clientes engajados em investimentos socialmente responsáveis, obter lucro ainda é importante, mas deve ser balanceado com base em princípios. O objetivo é gerar rentabilidade sem violar a consciência social.
Entre 2016 e 2018, o investimento sustentável, responsável e de impacto cresceu a uma taxa de mais de 38%, passando de US $ 8,7 trilhões em 2016 para US $ 12 trilhões em 2018, de acordo com o Fórum dos EUA para Investimento Sustentável e Responsável. 1
Investimento de impacto
No investimento de impacto ou temático, os resultados positivos são de extrema importância – o que significa que os investimentos precisam ter um impacto positivo de alguma forma. Portanto, o objetivo do investimento de impacto é ajudar uma empresa ou organização a cumprir metas específicas que sejam benéficas para a sociedade ou o meio ambiente. Investir em uma organização sem fins lucrativos dedicada à pesquisa e ao desenvolvimento de energia limpa, independentemente de o sucesso ser garantido, é um exemplo.
A verdade nua e crua
Cerca de metade dos investidores atualmente possui investimentos responsáveis, e aproximadamente o mesmo número estaria disposto a converter toda a sua carteira em responsáveis, de acordo com uma pesquisa recente conduzida pela TIAA. O desejo de investir eticamente é especialmente pronunciado entre os Millennials , mostrou o estudo. 2 Implementar esse desejo, no entanto, pode não ser uma tarefa fácil, dada a crescente complexidade dos conceitos de investimento e produtos voltados para este setor, razão pela qual os consultores devem estar bem preparados para intervir e ajudar.
