A ascensão do ESG
Até alguns anos atrás, os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) eram classificados bem abaixo do desempenho financeiro nas prioridades da diretoria. Manter gestores de fundos e acionistas à parte era fundamental, e se isso tivesse que ser feito às custas de políticas de negócios sustentáveis, uma agenda mais verde, satisfação da equipe ou boa vontade do consumidor, que fosse.
Tudo isso mudou. Os consumidores estão exigindo compromissos sociais e ambientais das empresas, bem como qualidade, produtos e serviços com boa relação custo-benefício. Eles estão exercendo o poder de uma população hiperconectada para pressionar por linhas de produtos veganos, credenciais ambientais claras, o fechamento das disparidades salariais de gênero e práticas corporativas sustentáveis. Espera-se que as empresas se comprometam publicamente com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas . As tendências de consumo em 2019 incluíram demandas por informações de sustentabilidade sobre produtos, design circular e moda lenta, redução de embalagens plásticas e eliminação da obsolescência planejada.
Os funcionários são outro grupo influente na expansão das prioridades ESG. Eles querem trabalhar para empresas com propósito, alinhados às suas próprias prioridades. As empresas com fortes credenciais ESG são cada vez mais capazes de atrair e reter os melhores talentos. Em seu relatório de 2019 sobre o ESG como estratégia de força de trabalho, a Marsh & McLennan o identificou como uma vantagem competitiva significativa. Os principais empregadores em satisfação dos funcionários registraram pontuações ESG 14% mais altas do que a média global.
As práticas de investimento também são cada vez mais influenciadas por fatores ASG. Os investidores individuais e institucionais começaram a se concentrar fortemente em ativos ESG. Em 2019, um valor recorde foi transferido para fundos ESG , com US $ 20,6 bilhões em dinheiro novo transferido para fundos seguindo os princípios de investimento responsável – quatro vezes o valor visto em 2018.
O impacto da Covid-19 no ESG
O curso de 2019 viu uma rápida aceleração no perfil das questões ESG, encerrado em janeiro de 2020 com o compromisso em Davos por muitas das maiores empresas do mundo para estabelecer um conjunto de divulgações ESG universalmente reconhecidas. Estava claro que essa era a direção que os negócios tomariam no futuro próximo.
Então o coronavírus se espalhou pelo mundo. Mas, em vez de interromper o ímpeto ESG, a pandemia Covid-19 catalisou a importância de muitas questões, trazendo à tona a necessidade de as empresas terem uma consciência mais ampla e renovando o contrato social entre os negócios e a comunidade. Nos primeiros dias da pandemia, atos de altruísmo e apoio aos mais vulneráveis aumentaram positivamente a reputação de muitas empresas.
À medida que a crise se prolongava, surgiram movimentos populares, exigindo que as empresas definissem suas políticas e, em seguida, falassem sobre governança e questões de sustentabilidade. Black Lives Matter e Extinction Rebellion sem dúvida ganharam maior influência sobre o comportamento corporativo como resultado do maior escrutínio da consciência social das empresas. Boicotes e compras também se tornaram um fenômeno pós-pandêmico, com consumidores mostrando sua aprovação ou crítica às práticas corporativas por meio de hábitos de compra direcionados.
Da mesma forma, o coronavírus parece ter aumentado a ênfase dada ao ESG nas decisões de investimento. Em julho de 2020, o valor geral dos ativos usando dados ESG era de mais de US $ 40 trilhões, representando um crescimento anual de 15,3% desde 2016. Índices ESG superaram consistentemente seus índices pais em mercados voláteis de pandemia média, tornando a sustentabilidade um investimento inteligente decisão.
Riscos ESG e o risco de ignorar ESG
Uma das principais questões em que as empresas podem cair quando tratam de ESG é a amplitude dos fatores abrigados por esse acrônimo guarda-chuva. Abrangendo elementos tão diversos como a política de óleo de palma até licença-maternidade, políticas de diversidade e inclusão, programas de extensão à comunidade, pegada de carbono e qualquer número de questões específicas do setor, o tamanho do campo deixa as empresas abertas a riscos ocultos. Ao concentrar a atenção em um elemento em detrimento de outros, as empresas podem sofrer danos à reputação na arena ESG.
A maior armadilha nessa área é não ser visto tendo um bom desempenho nos fatores ESG. As empresas que já caíram em choque com esse risco incluem o banco de investimento global Morgan Stanley. Apesar de ser elogiado como o primeiro grande banco dos EUA a divulgar publicamente o quanto seus empréstimos e investimentos contribuem para a mudança climática, a empresa viu seu crédito ESG minado por uma ação judicial que alegava discriminação racial contra seu ex-chefe de diversidade e outras funcionárias negras.
Por outro lado, vemos grandes corporações tentando minimizar o risco ESG evitando publicamente negócios e práticas não sustentáveis. A decisão da gigante do petróleo e do gás BP de dar baixa em seus ativos em até US $ 17,5 bilhões como parte do esforço para reduzir as emissões de carbono é um indicador dessa tendência. Igualmente digno de nota no campo dos investimentos ESG é a exclusão de empresas de petróleo e outras empresas do fundo soberano norueguês de US $ 1 trilhão, depois que ele introduziu um limite rígido para as emissões relacionadas ao carvão.
O futuro do ESG e reputação
Com a mudança cada vez maior em direção à centralização nas partes interessadas, em que as prioridades de todos os grupos de partes interessadas são levadas em consideração ao decidir sobre a estratégia de negócios, o poder do ESG só ficará mais forte. Para gerenciar os riscos apresentados ao ignorar essas questões, as empresas precisam integrar as políticas ESG em suas práticas de negócios e aumentar suas classificações ESG .
Para preservar e aprimorar suas reputações com vários stakeholders em uma ampla gama de questões, as empresas devem estar alertas à mudança de ênfase em cada um dos problemas ESG e identificar quais ressoam mais fortemente com seus principais stakeholders.
A inteligência de negócios ajudará cada vez mais a fazer isso. Ao ponderar fatores ESG específicos em sua análise de dados para responder aos movimentos sociais, geopolíticos e de mercado, as empresas poderão ser mais ágeis. A inteligência de negócios permitirá que eles ajustem a política e a prática para atender às demandas ESG específicas de seus acionistas mais importantes.
Também será de vital importância divulgar e divulgar as políticas e práticas ESG, a fim de reduzir o risco de reputação e se beneficiar das associações positivas de ter fortes credenciais ESG. As empresas que atuam com forte governança social e corporativa, e com práticas corporativas ambientais e sustentáveis, expandirão seu capital de reputação e serão mais capazes de enfrentar qualquer crise potencial.
Uma pandemia global não conseguiu impedir o surgimento de ESG e, a longo prazo, será impossível proteger a reputação corporativa ou o sucesso financeiro sem gerenciar os fatores de risco ESG.
